El reconocido libro Introducción a los mercados de futuros y opciones presenta una visión general accesible y amigable sobre el tema ya que no requiere utilizar cálculo. Al presentar una amplia variedad de ejemplos numéricos y de situaciones de la vida real el texto guía eficazmente al lector a través del material al tiempo que ayuda a prepararse para el mundo laboral.
Esta nueva edición actualizada destaca:
* Los cambios en la forma de negociar los instrumentos financieros derivados en el mercado secundario.
* La tendencia en el mercado hacia los descuentos OIS donde se explica la forma en que los swaps se valúan usando los descuentos de la tasa LIBOR y de OIS.
* Explicaciones claras y detalladas de la fórmula de Black Scholes y Merton y su deducción a partir de los árboles binomiales.
Introducción.
Mecánica de los mercados de futuros.
Estrategias de cobertura de riesgos mediante los mercados de futuros.
Tasas de interés.
Determinación de los precios a plazo y a futuro.
Futuros de las tasas de interés.
Swaps.
La titulización y la crisis de crédito de 2007.
Mecánica de los mercados de opciones.
Propiedades de las opciones sobre acciones.
Estrategias de negociación relacionadas con opciones.
Introducción a los árboles binomiales.
Valuación de opciones sobre acciones: El modelo Black Scholes y Merton.
Opciones sobre acciones para empleados.
Opciones sobre índices bursátiles y divisas.
Opciones sobre futuros.
Las letras griegas.
Los árboles binomiales en la práctica.
Sonrisa de la volatilidad.
Valor en riesgo.
Opciones sobre tasas de interés.
Opciones exóticas y otros productos no estándar.
Instrumentos financieros derivados de crédito.
Instrumentos financieros derivados sobre el clima la energía y los seguros.
Infortunios de los instrumentos financieros derivados y lo que podemos aprender de ellos.